Herkese merhaba. Dün geceden bu yana Bitcoin grafiği izliyoruz. Bitcoin'i gümüşten daha değerli bir varlığa dönüştüren yükselişe dair ayrıntıları üçüncü başlıkta özetliyoruz. S&P 500'de 6 bin üstü kapanış bekleniyor. Altında ise hava kasvetli. Gündeme geçmeden önce:

• Trump'ın yeni yıldızlar takımında netleşmeye yaklaşan isimlerden biri Marco Rubio oldu. Tam bir Çin şahini olan, Ukrayna'ya 95 milyar dolarlık askerî yardıma karşı çıkan Rubio, Trump'ın yeni Dışişleri Bakanı olabilir. Öte yandan Trump, ABD Birleşmiş Milletler Daimi Temsilciliği için Elise Stefanik'in kapısını çaldı. İsrail yanlısı tutumuyla bilinen Stefanik için Trump, "Elise inanılmaz derecede güçlü, dayanıklı ve zeki bir America First savaşçısıdır" dedi.

• COP29, Le Monde'nin tabiriyle dün "Trump'ın gölgesinde" başladı. Dünya Meteoroloji Örgütü, 2024'ün 1,5 santigrat derecenin üzerindeki ilk sıcaklık artışına işaret edeceği konusunda uyarırken Birleşmiş Milletler ise "Paris Anlaşması'nın iklim hedefleri büyük tehlike altında" değerlendirmesiyle manşetlere taşınıyor. Türkiye'den de WWF, Greenpeace, TEMA gibi iklim odağında çalışan sivil toplum kuruluşları, Türkiye'nin önceliğinin kömürden çıkış olduğunu vurgulayan ortak bir açıklama yayımladı.

ABD BORSALARI
I. Dow ilk kez 44 bin üzerine kapandı

ABD endekslerinde Trump ticareti dün de devam etti. Ancak teknoloji hisselerinde hafif kayıplar vardı. Bu da piyasa özetlerinde bir dönem konuştuğumuz rotasyon trendini tekrar akıllara getirdi. İş Yatırım'dan Şant Manukyan, küçük hisseleri takip eden Russell'ın yeni zirve yapmak üzere olduğunu not etti.

• Endeksler: Dow Jones dün %0,7 kazançla ilk kez 44 bin puanın üzerinde kapandı. S&P 500 ve Nasdaq %0,1 kazandı ve yeni rekorlarını kırdı. Tesla dün %9,1 kazançla son 4 yılın en uzun ve büyük beş günlük rallisine imza attı. 1 trilyon dolarlık piyasa değerini tekrar kazanan Tesla son haftada %30 arttı.

• Avrupa ve Asya: Uluslararası piyasalar karışık seyir izledi. Avrupa endeksleri yükseldi, Çin ana kara endeksleri de yükseldi ancak Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1,5 düştü. MSCI Asya Pasifik Endeksi, Trump'ın vergi indirimleri gibi girişimlerinin enflasyonu artıracağı endişesi arasında Hazine getirilerinin yükselmesiyle üçüncü gün düşüş yaşadı. Trump'ın yeni kabinesine dair Marco Rubio gibi söylentiler Asya'da kayıpları hızlandırdı.

• Enflasyona doğru: ABD'den yarın ekim enflasyonu verisi gelecek. Yarınki verinin Fed'in faiz rotasına dair ipuçları sunması ve piyasa eğilimlerini şekillendirmesi açısından önemli olacağı düşünülüyor. ABD'de manşet TÜFE eylülde yıllık %2,4 olarak ölçülmüş ve Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyeye gerilemişti. Çekirdek enflasyonda ise %0,1'lik bir yükseliş vardı. Ekim ayına ilişkin tahminler manşet enflasyonun ekimde %2,4'te sabit kalacağını öngörüyor.

BORSA İSTANBUL
II. BIST 100 bugün karışık açıldı

9.200 üzeri kapanışların yükseliş sinyali olabileceğine dair değerlendirmeler paylaşılsa da, dün günü %1 yükselişle 9.277 puandan tamamlayan BIST 100 bugüne kayıplarla başladı. Bugünkü ilk işlemler Yapı Kredi Yatırım ve Bank of America net satış pozisyonunda görülüyor, Garanti ve İş Yatırım ise alıcı pozisyonunda. Bugünkü karışık başlangıcın kâr satışlarıyla ilgili olabileceği düşünülüyor.

• Cari denge: TCMB tarafından açıklanan verilere göre eylülde cari işlemler hesabı 2,98 milyar dolar fazla kaydetti. Üst üste dördüncü ayda fazla veren cari dengeye dair değerlendirmelerini paylaşan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "İyileşen cari denge, azalan dış finansman ihtiyacı ve artan sermaye girişi rezerv birikimine katkı sağlıyor ve makro istikrarı destekliyor" dedi.

• "Merkez, cephede yalnız bırakılıyor": EKONOMİ'den Merve Yiğitcan'ın haberine göre İstanbul Sanayi Odası Başkanı Erdal Bahçıvan, TCMB'nin politikalarını savunduklarını, enflasyonla mücadelenin giderek uzamasının sanayi üzerindeki yükü artırdığını belirtti ve ekledi: "Merkez Bankası bu cephede gereğinden fazla yalnız bırakılıyor."

KRİPTO
III. Bitcoin'de tarihî günler

Bitcoin'in her saat yeni rekor kıran rallisi, dünyanın en değerli dijital varlığını 89 bin doların üzerine, 90 bin dolar yakınlarına taşıdı. Donald Trump'ın zaferiyle başlayan ralli, 5 Kasım'daki seçimden bu yana Bitcoin'in fiyatına %32 ekledi.

• Neden? Donald Trump ABD'yi bir kripto ülkesi yapma sözü verdi ve üretilecek son Bitcoin'in ABD'de üretileceğini söyledi. Bitcoin'i stratejik rezerv olarak değerlendirme imaları ve regülasyonda gevşeme gibi sözlerinin yanı sıra Trump Bitcoin'le ödeme yapan ilk ABD başkan adayı da oldu. Kripto ekosisteminin süper kötüsü sayılan Gary Gensler'ın görevinin sona erecek olması ve spot Bitcoin ve Ethereum ETF'lerle kripto paraların Wall Street'in geniş erişimine açılması para girişini çoğaltan etkenler arasında yer aldı. Donald Trump'ın kampanyasına önemli katkılar yapan kripto milyarderlerinden Cameron Winkelevoss, Kamala Harris'in sıkça söylediği ve alay konusuna dönüşen cümlelerine atıfla şu paylaşımı yaptı.

• Gümüşten daha değerli: Bitcoin uzun süreli yükselişiyle piyasa değerini 1 trilyon 769 milyar dolara taşıdı ve gümüşten daha değerli bir varlık oldu. Kripto para ekosisteminin toplam piyasa değeri ise 3 trilyon doları aşarak Fransa'nın gayri safi yurt içi hasılasına yaklaştı. Ek olarak 1 Bitcoin 3 milyon TL'yi geçti.

• Sırada? Geleneksel finansın mabetlerinden Bloomberg'ün dahi Bitcoin'i manşetten verdiği günlerde BlackRock'ın spot Bitcoin ETF'i IBIT dün gün için 4,5 milyar dolar ticaret hacmi gördü. Bitcoin opsiyon piyasaları, yıl sonu için 100 bin doları fiyatlıyor. FalconX'in Piyasa Başkanı Ravi Doshi, piyasa katılımcılarının hem vadeli işlemlerde hem de opsiyonlarda kaldıraç kullanarak daha fazla yükseliş için uzun vadeli bahislere girmeye istekli olduğuna dikkat çekiyor. Kuruluşlar ve hedge fonlar spot piyasadan Bitcoin alıp yükseliş eğilimli uzun vadeli işlemler satarak iki fiyat arasındaki farktan kâr elde etmeye çalışıyor. Yine de Fairlead Strategies'den teknik analist Katie Stockton, "böylesine dik bir yükselişin ardından bir sindirme süreci, kısa vadeli nötr bir eğilim görmek doğal olurdu" notunu düşüyor.

• Manzara: Dünkü sonuçlar spot Ethereum ETF'lerin de onaylandıkları günden bu yana yapamadıkları çıkışı yapmaya biraz olsun yaklaştığını gösteriyor. ABD'de listelenen spot Ethereum borsa yatırım fonlarının dün 295 milyon dolarla net giriş rekorunu kırdığı biliniyor. Coinmarketcap bu özetin yazıldığı saatlerde Ethereum son 24 saat için %7,25 kazanç gösterirken Solana'daki kazanç %5,73, Dogecoin'deki kazanç %48,03, Shiba Inu'daki kazanç ise %16,96 olarak ölçülüyor.

ODAK
IV. Altında strese gerek var mı?

ABD'de seçim sonrası dolardaki güçlü yükselişin ardından spot altın fiyatları dün ons başına %2,5 düştü ve 2.617,96 dolara geriledi. Altın vadelilerinde de %2,9'luk bir kayıp kaydedildi. Altın, Trump'ın geçtiğimiz salı ikinci dört yıllık dönemini garantilemesinin ardından beş aydan uzun süredir en kötü haftasını geçirdi.

• Nasıl yorumlanıyor? TD Securities'den emtia stratejisti Daniel Ghali, "Güçlü dolar aylar sonra ilk kez altın fiyatlarını etkiliyor, çünkü aynı zamanda Fed'in gevşeme döngüsünü ertelem olasılığının artmasıyla da ilişkilendiriliyor" ifadelerini kullanıyor.

• Yine de: ING Think analistleri, altının yakın vadeli jeopolitik risklerin yüksek kalmasıyla ABD seçim sonuçlarından bağımsız olarak iyi performans göstereceğine inandıklarını vurguladıkları bir notu 31 Ekim'de yayımladı. Donald Trump'ın ilk döneminde altın fiyatının %55 ve Joe Biden'ın döneminde 30 Ekim itibarıyla %45 arttığını not eden ING Think analistleri, altının olumlu ivmesinin kısa ve orta vadede devam edeceğine inandıklarını yazdı.

• Ya uzun vadede? Merkez bankası katılımcılarının %29'unun önümüzdeki 12 ayda altın rezervlerini artırmayı planladığının bulunduğu Nisan 2024 tarihli bir Dünya Altın Konseyi araştırmasına da yer verilen analizde, uzun vadede Trump'ın enflasyonist tarifeleri gibi politikalarının ABD'de dolarını daha güçlü hâle getireceği ve bunun da altına karşı rüzgârlara sebep olabileceği de paylaşıldı. Öte yandan ticaret geriliminin artması bir güvenli liman olarak altını yine canlı tutmaya devam edebilir.

👋

Gün boyunca önemli iş dünyası ve piyasa gelişmelerini portfolyo.co’da, 𝕏’te, Instagram’da ve LinkedIn’de izlemeye devam edeceğiz.