Herkese merhaba. Dün ABD'de 10 yıllık Hazine tahvil getirilerinin günüydü. Hâliyle endeksler geriledi. BIST 100'de tepki alımları gücünü koruyamadı. Bitcoin 64 bin doları aşamadı, 62 bin dolara geriledi. Son başlıkta, "5. kategori" olarak tanımlanan, manşetlere konu olan Milton Kasırgası var. Değinmeden geçmeyelim:

• 80 dolar: Orta Doğu'da dinmek bilmeyen gerginlik ve ABD'yi bekleyen Milton Kasırgası sebebiyle petrol fiyatları pazartesi günü 80 doların üzerine çıktı. Brent petrol ağustostan bu yana en yüksek seviye olan varil başına 80,93 doları gördü.

• Asya piyasaları: Çin hisseleri, bir haftalık tatilin ardından salı sabahı %11 artışla açıldı, ancak gün sonunda %4 yükseldi. Çin hisseleri teşvik paketinin müjdesiyle üç haftada %34 değer kazandı. Yine de bugünkü tatil dönüşü yükselişi beklentileri karşılamadı, zira Çin'in para otoritesi daha fazla teşvik açıklamadı. Hong Kong'daki hisseler ise, yatırımcılar Çin ana karasına yöneldiği için 2008'den bu yana en büyük günlük düşüşü yaşadı. Nikkei 225 %0,99, Topix %1,06 geriledi.

ABD BORSALARI
I. 10 yıllık tahvil getirileri %4'ü aştı

ABD endeksleri dün özellikle teknoloji hisselerinde (Nvidia hariç) görülen satışlarla düştü. Öte yandan Fed'in önümüzdeki ay daha düşük bir faiz indirimi yapacağına dair beklentiler, Orta Doğu krizi gibi gerekçeler de dört haftadır kazanan endekslere "kısa bir mola" dedirtti. Enerji hisseleri dışında tüm sektörlerin düştüğü S&P 500'de kayıplar %1'i buldu. Nasdaq %1,2, Dow %0,9 düştü. VIX ise iki aylık zirvesine çıktı.

• %4: 10 yıllık Hazine tahvili getirileri %4'ü aştı. Bu ağustostan bu yana ilk kez kaydedildi. 11 Eylül'de %3,58'le en düşük seviyesine ulaşan Hazine tahvili getirileri, Fed'in 50 baz puanlık indirimine rağmen son zamanlarda yükseliyor. Tahvil piyasası uzmanları, bu hareketleri yatırımcıların Fed'in yumuşak iniş senaryosunu gerçekleştirmede başarılı olacağına dair artan güvenine bağlıyor.

• Şirket haberleri: Mag7 dün %1,9 değer kaybetti. Teknoloji hisselerindeki kayıplarda analist yorumlarının etkisi oldu. Örneğin Wells Fargo'nun aşağı yönlü revizyonu Amazon'a %3,1 kaybettirdi. Jefferies analistlerinin, yatırımcıların son iPhone'lar hakkında "aşırı iyimser" olduğunu söylemesiyle Apple da %2,3 değer kaybetti. Alphabet ise, ABD'deki hakimin, Google'ın Android kullanıcılarına Play Store dışında da uygulama mağazası alternatifi sunmasına dair kararının ardından %2,4 düştü.

• Portfolyo Gece Postası: Dün gece, çeyrekte 100 bin GPU teslim ettiğini iddia eden Supermicro'nun %15 yükselişi ve Apple'dan bir üst düzey ismin, satın alma ve tedarik zinciri şefinin emekliye ayrılması haberleri öne çıktı.

• Ne diyorlar? Goldman Sachs, S&P 500 için 2024 yıl sonu tahminini 5.600'den 6.000'e çıkardı. Main Street Research'ten James Demmert, bu haftanın piyasalar için önemli bir hafta olduğunu, TÜFE verisi ve bilanço sezonunun başlangıcıyla, S&P 500'ün yıl sonuna kadar 6.150'ye ulaşması yönündeki beklentileri haklı çıkarmasını bekliyor.

BORSA İSTANBUL
II. Güçsüz tepkiler

Geçtiğimiz cuma tepki alımıyla 9 bin seviyesini yeniden kazanan BIST 100, pazartesi günü bu tepkiyi koruyamadı. %0,85 değer kaybeden endeks, günü 9.032 puandan tamamladı.

• BofA'dan değerlendirme: BIST 100'ün belalısı, küçük yatırımcının hasmı Bank of America'nın araştırma biriminden Türkiye'ye dair yeni değerlendirmeler geldi. EKONOMİ'nin aktardığına göre Bank of America Global Research, 2024 yıl sonu TÜFE beklentisini %42,2'den %43,3'e yükseltti. Aralık 2024'te 200-250 baz puan indirim bekleyen BofA analistleri, risk senaryosunun gerçekleşmesi hâlinde faiz indiriminin Ocak 2025'e ötelenebileceğini not düştü.

• Veriler: İstanbul Sanayi Odası tarafından açıklanan Türkiye İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi, eylülde 50,5 olarak ölçüldü. Aylık bazda bir iyileşmeye işaret eden endeks, mevcut güçlenme eğilimini 9. ayda da sürdürdü. Yine de endeks ağustostaki 51,3'lük seviyesinden geriledi. Öte yandan TÜİK tarafından derlenen finansal yatırım araçları reel getiri oranlarında altın hem aylık hem de yıllık bazda eylül şampiyonu oldu.

KRİPTO
III. Teknoloji hisseleri 🤝 Çin 🤝 Bitcoin

Bir süredir ABD'deki teknoloji hisseleri ne yöne giderse o yöne hareketlenen Bitcoin, dünkü kayıplara öncülük eden Nasdaq'ın %1,2'lik düşüşüyle 64 bin dolar sınırlarındaki seviyelerden önce 63 bin doların biraz üstüne, sonra da 62.400 dolar seviyelerine geriledi. Bitcoin'in gerilemesindeki bir diğer sebep de Çin'di.

• Asya piyasalarındaki yatırımcılar, Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu'nun bu sabah daha fazla teşvik açıklamasını bekliyordu, ancak beklentiler karşılanmadı. Sabah düzenlenen basın açıklamasındaki ayrıntı eksikliği ve daha fazla teşvik için plan olmaması hayal kırıklığı yarattı.

• Boğa ve ayılar eşit etkilendi: CoinGlass verilerine göre dün hem VIX'te görülen hem de Bitcoin'i sarsan volatilite, tüm dijital varlıklarda 210 milyon dolar değerinde kaldıraçlı türev pozisyonlarını tasfiye etti. Hem kısa pozisyonlar hem de uzun pozisyonlar bu dalgalanmadan etkilendi.

• FTX'in iflas sürecinde sona gelindi. ABD'de mahkeme, FTX'in iflas planını onayladı. Plana göre kripto borsasının müşterilerinin çoğunluğu, 2022 kayıplarının eşdeğerini ve daha fazlasını alacak. Alacaklılar ortalama %118'lik bir telafi bekleyebiliyor, kimilerinin telafisi ise %140'ı bulabiliyor.

• Seçimler: Biraz konu dışı kaçabilse de değinmeden geçmeyelim. Geçtiğimiz hafta sonu Elon Musk, bu hafta gerçekleştirilecek robotaksi lansmanının stresini atarcasına, Trump mitinginde sahnede koşturdu ve aday Donald Trump'a açık desteğini bir kez daha yineledi. Öte yandan daha önce Trump yanlısı olduğunu bildiğimiz Ben Horowitz, Kamala Harris'e yüklü bir bağış yapacağını söyledi.

• Son olarak: Satoshi Nakamoto'nun gerçek kimliğini deşifre ettiği iddia edilen Electric Money: The Bitcoin Mystery bugün HBO ve MAX'te yayımlanacak.

ODAK
IV. Milton Kasırgası: Neler biliyoruz?

Milton Kasırgası, pazartesi günü Meksika Körfezi'ni geçerken "5. kategori" seviyesine yükseldi ve ABD'deki yetkililer, Florida'nın batı kıyısıyla Meksika'daki Yucatán Yarımadası'nın kuzey kıyılarını yıkıcı potansiyeli yüksek kasırga konusunda uyardı. Milton'ın çarşamba günü Florida'ya ulaşması bekleniyor.

• Helene etkileri onarılmadan: Dördüncü kategori bir kasırga olan, 225 kişinin ölümüne yol açan ve Moody's Analytics'e göre maliyeti 34 milyar doları bulabilecek Helene Kasırgası'nın etkilerini sarmaya çalışan ABD bu kez daha şiddetlisiyle karşı karşıya. Milton, bu yıl dünyada görülmüş en güçlü, Atlantik'inse şimdiye kadarki en güçlü dördüncü kasırgası olma özelliği taşıyor.

• Olağanüstü hâl: ABD Başkanı Joe Biden, pazartesi Florida'da olağanüstü hâl ilan etti. Küresel risk danışmanlık şirketi Guy Carpenter'a göre Milton, 6,7 milyon sakini yerinden eden 2017'deki Irma Kasırgası'ndan bu yana en fazla tahliyeye neden olabilir.

• Piyasa etkisi: Milton'ın piyasa etkisi daha ilk günden görüldü. S&P 1500 endeksinde reasürans şirketlerine toplu olarak %7 kaybettirdi ve Mart 2020'den bu yana en büyük günlük düşüşlerine sebep oldu. RenaissanceRe ve Everest Group, %9'luk kayıpla reasürans hisselerindeki düşüşlere liderlik etti. S&P 500 mülk ve kaza hisseleri %4,7 değer kaybetti. Allstate, Buffett'ın son favorilerinden Chubb, Travelers ve Progressive gibi şirketler %4'ün üzerinde zarar yazdı. Milton'un yıkıcı etkileri konusundaki daha büyük endişelere işaret ediyor. KBW analistleri, Milton'ın çok önemli sigortalı kayıplara, 10 milyar doların üzerindeki kayıplara mâl olabileceğini yazdı.

👋

Gün içinde sıcak gelişmelerle 𝕏’te, Portfolyo.co’da, Instagram’da ve LinkedIn’deyiz .