Herkese merhaba. Dün ABD endeksleri Fed tutanaklarının verdiği eylülde faiz indirimi sinyali sonrası yükseldi. BIST 100'de gündem yabancı satışları. ABD'de seçim kampanyalarına yapılan kurumsal bağışların yarısı kripto şirketlerinden geldi. Bitcoin türev piyasasından gelen sinyal, "short squeeze" riskinin arttığına işaret ediyor. Gündeme geçmeden önce:

• Düzeltme: Dünkü özette Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun istihdam revizyonunu yayımladığını söylemiştik, ancak özetin yayımlandığı saatlerde rakamlar yayımlanmamıştı. Büro, dün TSİ akşam 17:00'de yayımladığı verilerde 12 aylık istihdam artışını 818 bin eksi olacak şekilde revize etti. Bu, ABD ekonomisinin açıklanan istihdam rakamlarından 818 bin az istihdam yarattığı anlamına geliyor, ki 500 bin ve üzeri bir rakamın 15 yılın en büyüğü olacağını not etmiştik.

• Mike Lynch: Reuters'ın kaynaktan edindiği bilgiye göre, birkaç gün önce Sicilya açıklarında bir yat kazasında kaybolan, Autonomy'nin kurucusu milyarder girişimci Mike Lynch'in cansız bedenine ulaşıldı.

• "Üretemiyoruz": Eskişehirli çiftçiler, traktörleriyle bir tarlaya "Üretemiyoruz" yazdı. Bursa, Balıkesir, Bileşik, Kahramanmaraş, Gaziantep, İzmir, Aksaray gibi şehirlerde çiftçiler traktörleriyle konvoylar düzenleyerek eylem yaptı. Rize, Konya, Eskişehir, Yozgat ve Burdur'da da protestolar vardı.

ABD BORSALARI
I. Fed tutanaklarından olumlu sinyal

ABD merkez bankası Fed, bir önceki toplantının tutanaklarını dün yayımladı. Tutanaklara göre Fed yetkililerinin büyük çoğunluğu, eylüldeki toplantıda faizi düşürmek istediklerini söyledi. Bazıları temmuzda indirim önerdi. Fed yetkililerin önemli bir bölümü, bir sonraki toplantıda politikayı gevşetmenin muhtemelen uygun olacağı konusunda hemfikirdi. Çalışma Bakanlığı'nın son istihdam revizyonu da bu mutabakatı güçlendirmiş olabilir, zira 818 binlik aşağı yönlü revizyon, işgücü piyasasının beklenenden daha önce soğuduğunu söylüyor.

• Beklenti: Fed tutanakları, eylülde faiz indiriminin boyutu konusundaki beklentileri de güncelledi. CME FedWatch'a göre yatırımcılar Fed'in bir sonraki toplantıda 50 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalini %39 ile fiyatladı. Salı günü bu oran %29'du. 25 baz puanlık indirime ise kesin gözüyle bakılıyor.

• Endeksler: S&P 500 salı günü sekiz seanslık galibiyet seansına kısa bir mola verdikten sonra dün Fed tutanaklarının etkisiyle %0,4 yükseldi. Dow'daki artış %0,1, Nasdaq'taki artış ise %0,6 oldu. Target ve TJX gibi perakendecilerin hisseleri, yıllık görünümlerini yukarı yönlü güncellemeleri sebebiyle yükseldi. Macy's ise bu çeyrekte de satışlarında azalma bildirip kaybedenlerden oldu.

• Paramount: Hollywood'un ayakta kalan en eski stüdyolarından birini işleten Paramount ve Skydance anlaşması tam ilerliyor derken ortaya çıkan eski Warner Music CEO'su Edgar Bronfman Jr., 4,3 milyar dolar olarak açıkladığı teklifini 6 milyar dolara güncelledi. Reuters'ın edindiği bilgiye göre, Bronfman'ın bir araya getirdiği yatırımcı grubunda kripto para girişimcisi Brock Pierce, Inclusive Capital Partners'ın Kurucusu Jeff Ubben ve ayrıca, ana hissedarı Abu Dhabi merkezli Mubadala olan Fortress Investment kişi ve şirketler var.

BORSA İSTANBUL
II. BIST 100 eylülde gün yüzü görecek mi?

BIST 100 dün %0,78'lik kayıpla günü 10.000 puanın altında tamamladı. Bank of America dün yine sattı. EKONOMİ'nin konuştuğu uzmanlara göre ağustosta büyük hisse satışı yapan yabancı yatırımcının borsaya kalıcı olarak gelmemesi düşüş trendinde etken.

• Ne olacak? Şenay Zeren'in haberine göre aracı kuruluşlardaki analist ve yetkililer, 9.700 - 10.100 aralığında takılı kalan BIST 100 için eylül ve son çeyreği işaret ediyor. Başkent Menkul Genel Müdürü Cumhur Örnek, enflasyon muhasebesinin finansallara etkisinin ve para politikası adımlarının reel sektöre gecikmeli yansıyan etkisinin yukarı yönlü trend oluşmasında engel olduğunu düşünüyor. Ahlatcı Yatırım'dan Tonguç Erbaş, ABD ve diğer büyük ekonomilerde gevşeme adımlarının BIST 100'de de sıkışma eğilimini azaltacağını savunuyor.

• Vergi hususu: Inveo Portföy'den Eral Karayazıcı da son çeyreğe ilişkin iyimserlerden, ancak Karayazıcı hisse senedi kazançlarına yönelik olası bir vergi düzenlemesi ihtimalini de hatırlatmadan geçmiyor. Yaz başında Borsa İstanbul'da yapılan işlemler üzerinden vergi düzenlemesi getirileceği konuşulmuş, X gündeminde "borsada işlem vergisine hayır" etiketi bir süre üst sıralarda kalmıştı. Ardından, o haftanın kapanışından sonra Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek borsaya vergi uygulamasının "yeniden değerlendirilmek üzere bir süreliğine ertelendiğini" duyurmuştu.

• Başka? Dün 34'ü gören dolar/TL, Türkiye'deki tasarruf sahiplerinin dövize döndüğü yönündeki tartışmaları yeniden gündeme getirdi. Barclays'in yaptığı hesaplamalar, geçtiğimiz beş hafta içinde yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarının 4,1 milyar dolar arttığını gösterdi. Goldman Sachs'in de aralarında bulunduğu bankalar, yeniden dolarizasyonun TCMB'nin enflasyonla mücadelesini zorlaştırdığını yazdı. Goldman ekonomistleri Clemens Grafe ve Başak Edizgil, dolarizasyonun başlamasının "beklentilerinin kötüleştiğinin göstergesi" olduğunu söyledi.

KRİPTO
III. Yeniden 60 bin dolar

Fed tutanaklarından hareketle faiz indirimi ihtimaline kesin gözüyle bakan kripto para yatırımcıları da dünkü küçük çaplı ralliye katıldı. Bitcoin yeniden 60 bin doları aştı ve hatta bu özetin yazıldığı saat itibarıyla 61 bin dolar sınırlarında dolaşmaya başladı.

• Bitcoin’de short squeeze: K33 Research’e göre Bitcoin türev piyasasından gelen bir sinyal, Bitcoin’de keskin yükselişleri tetikleyebilecek “kısa sıkışma” olasılığının arttığını gösteriyor. K33 Research, spekülatörlerin yükseliş/düşüş eğilimlerini ölçmeye yardımcı olan, Bitcoin perpetual vadeli işlemlerinin fonlama oranına bakarak bu sonuca varıyor.

• Açalım: K33, 20 Ağustos’taki yedi günlük ortalama yıllık fonlama oranının, ABD bankalarının iflaslarının yatırımcıları sarstığı Mart 2023’ten bu yana en düşük seviye olduğunu ve bu durumun da Bitcoin’in düşeceği iddiasındaki pozisyonların yaygınlığına işaret ettiğini söylüyor. Bu gibi bir sıkışmada, sürpriz fiyat artışları, BTC fiyatının düşeceği konusunda iddiaya giren yatırımcıların pozisyonlarını kapatmalarına yol açıyor ve bu da yükselişi körüklüyor.

• Cardano: Son yedi günde %8’den fazla değer kazanan Cardano’da (ADA), gelecek hafta önemli bir yükseltme olarak görülen Chang hard fork’unu mainnet’te yayına alacak . Chang, ağa yönetişim ve ölçeklenebilirlik iyileştirmeleri getiriyor, ağın verimini artırmayı amaçlıyor.

ODAK
IV. ABD’de seçim ve kripto gündemi

Hiç ara vermeden, odakta da kripto konuşmaya devam edelim; bu kez seçim perspektifinden. Dün Bloomberg’ün düzenlediği bir yuvarlak masa toplantısına katılan, Kamala Harris’e yakın politika danışmanlarından Brian Nelson, Harris yönetiminin kriptoya karşı tutumunun daha esnek ve ilerlemeye açık olabileceği yönündeki ilk işaretlerden birini verdi. Nelson, Harris için “Gelişen teknolojilerin ve bu tür endüstrinin büyümeye devam edebilmesini sağlayacak politikaları destekleyecek” dedi.

• Öncesi: Kamala Harris de kararsız eyaletlerden birindeki mitinginde, özel olarak kripto varlıklardan söz etmese de başkan seçildiğinde “gereksiz bürokrasiyi ve gereksiz düzenleyici formaliteleri ortadan kaldırmaya odaklanacağını” ve “tüketicileri korurken yenilikçi teknolojileri teşvik edeceğini” söyledi.

• %48: Kripto para endüstrisinin ABD seçimlerindeki etkisi, manşetlerdekinin hakkını veriyor olabilir. Düşünce kuruluşu Public Citizen’ın yeni bir raporu, ABD’de kripto dostu adayların kampanyalarına yapılan tüm kurumsal bağışların %48’inin, yarısına yakınının, Ripple, Coinbase gibi kripto şirketlerinden geldiğini gösterdi. Bu, toplanan toplam miktar olan 248 milyon doların 119 milyon dolarına karşılık geliyor. Yalnızca partizan olmayan siyasi eylem komitesi Fairshake’in topladığı toplam bağışın tutarı 203 milyon dolar ve bunun 107 milyon dolarının kripto şirketlerinden geldiği görülüyor. Endüstri bu seçimleri ticari bir avantaja dönüştürmek için büyük oynuyor.

Arkadaşınıza iletin 👋

Bugün ABD’de haftalık ilk işsizlik sigortası başvurusu verisi, S&P Global satın alma yöneticileri endeksi açıklanacak. Gün içinde daha başka haberlerle 𝕏'te, Portfolyo.co’da, Instagram’da ve LinkedIn’deyiz. Görüşmek üzere!