Herkese merhaba. Aramızda yeni yüzler görüyoruz, hoş geldiniz!

ABD borsalarında Nasdaq’ı düzeltme bölgesine sürükleyen kayıpların ardından haftaya Asya ve kripto para piyasalarındaki yangınla başlıyoruz. “Borsalar neden düşüyor?”, “Borsalarda kayıplar sürecek mi?” gibi soruların yanıtlarını paylaşacağız.

• Instagram 80 saattir kapalı. Türkiye’de Instagram’a 80 saattir erişilemiyor. Instagram erişim yasağının bu akşam kabine toplantısında da gündeme alındığı konuşuluyor. Ayrıca Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Uraloğlu’nun Instagram yetkilileriyle bir araya geleceği biliniyor . Portfolyo ana sayfasına bir sayaç ekledik, şurada da ayrıntıları paylaştık.

• Küresel gelişmeler: Bangladeş’te başbakan Hasina’nın istifa etmesini isteyen kalabalıklarla kolluk güçleri arasında yaşanan gerilimlerde 91 kişi hayatını kaybetti. Birleşik Krallık’ta aşırı sağ ve göçmen/Müslüman gruplar arasındaki gerilim arttı. İran – İsrail tansiyonu hafta sonu yükselebilecek gibi görünse de hafta sonu yaşananlar Lübnan’dan İsrail’e yönelen füzelerle sınırlı kaldı.

• Ne yapmalı? Panik satışı riskli varlıklar için pek de yeni bir konsept değil. Bu durumda risk iştahınızı gözden geçirmek ve sakince beklemek orta ve uzun vadede daha büyük pişmanlıklardan kaçınmak için kritik olabilir.

SICAK GÜNDEM
I. 🚨 Küresel piyasalarda resesyon korkusu

Japonya’da Nikkei %12,4 kayıpla 1987’den bu yana en kötü günlük kapanışını gerçekleştirdi. Geçtiğimiz cuma %5,8 kaybeden Nikkei, bu sabahki kayıpla 2024’ün tüm kazançlarından vazgeçti ve Japonya borsası düzeltme bölgesine düştü. Asya’daki diğer hisse senedi endeksleri de düştü. Güney Kore’nin gösterge endeksi Kospi %8 düştü. Avrupa piyasaları %2,7 düştü ve iki yılın en büyük üç günlük düşüşü için hazırlandı.

• Neler oluyor? Jeopolitik gerilimlerin ve küresel siyasi belirsizliği yanı sıra makro gündemde piyasalardaki satışı derinleştiren iki büyük konu var. Birincisi, ABD’de 2021’den bu yana en yüksek seviyesini kaydeden işsizlik oranı ve soğuyan ABD ekonomisi. İkincisi, Japonya merkez bankası Bank of Japan’in politika faizini artırması. ABD’nin faiz indirimlerine eylülde başlaması ihtimali ve BoJ’un artış döngüsüne başlamasıyla, iki ülkenin politika faizi makasının daralması, yen bazlı yatırımları daha cazip kılıyor. Geçtiğimiz ay 1986’dan bu yana en zayıf seviyesinde işlem gören yen, dolar karşısında ocak başından bu yana en güçlü seviyesine yükseldi.

• Volatilite: Piyasa oynaklığını ölçen volatilite endeksi VIX Haziran 2020’den bu yana görülmemiş seviyelere, dört yılın en yüksek seviyelerine çıktı.

• Goldman Sachs kötümser değil: Goldman Sachs’tan Christian Mueller-Glissmann, piyasa durumunun “birazcık sağlıklı bir düzeltme” olduğunu söyledi. Glissman ayrıca ABD’deki veri zayıflığının sürpriz olduğunu ve Goldman Sachs ekonomistlerinin “o kadar da endişeli olmadığını” ifade etti.

  

ABD BORSALARI
II. Muhteşem Yedili açılıştan önce 1,5 trilyon dolar sildi

Nasdaq 100 vadelileri piyasa öncesi işlemlerde %6,5 değer kaybetti ve ayı piyasası seviyelerine yaklaştı . Muhteşem Yedili, bugün piyasa açılışından önce 1,5 trilyon dolar değer kaybetti. Yapay zeka odaklı hisseler %9,6 değer kaybetti, Apple’ın kayıpları %6,1’i buldu. Microsoft, Meta, Tesla; %5 geriledi.

• Geçtiğimiz hafta, ABD’deki işverenlerin temmuzda 114 bin yeni istihdam sağladığını öğrendik. Beklentilerin de altında kalan bu rakam ABD’de resesyon korkularını artırdı. Cuma günü yaşanan satışlarla Nasdaq 10 Temmuz’daki en yüksek seviyesinden %10 kaybetmiş oldu. Cuma günü S&P 500 %1,8 düşerek kayıplarını nisandan bu yana en kötü haftalık seviyesine getirdi.

• Goldman Sachs’tan “resesyon” revizyonu: Goldman Sachs ekonomistleri, ABD’de gelecek yıl resesyon olasılığını %15’ten %25’e çıkardı. Jan Hatzius liderliğindeki ekonomistler, resesyon olasılığını yükseltse de riski “sınırlı görmeye” devam ettiklerini, Fed’in faizi düşürmek için yeterli alanı olduğunu ve gerektiğinde bunu hızlı bir şekilde yapabileceklerini söyledi.

• Yorumlar: Comerica Wealth Management’tan John Lync , “Kötü haberler, artık hisse senetleri için iyi haber değil” dedi ve ekledi: “Elbette mevsimsel bir zayıflık dönemindeyiz, ancak ekonomik, siyasi ve jeopolitik gelişmeler göz önüne alındığında duyarlılık kırılgan. Fed’in üzerindeki baskı artacak.”

• Buffett Apple sattı: Warren Buffett’ın şirketi Berkshire Hathaway’in Apple’daki pozisyonlarının yarısını kapattığı haberi de teknoloji hisselerindeki kaybı derinleştiren gerekçeler arasında yer aldı.

• Fed devreye girer mi? Nadir de olsa, ABD merkez bankası Fed toplantı tarihinden daha erken dönemde faiz indirimine gidebiliyor. Bu türden bir acil kesinti en son pandeminin başında gerçekleşti. Mizuho’dan stratejist Evelyne Gomez-Liechti’ye göre Fed’in bir ara dönem faiz indirimi olasılığı çok güçlü değil. Fed’in bir sonraki toplantısı 18 Eylül’de ve yatırımcılar artık %25 değil, %50 faiz indirimi bekliyor.

BORSA İSTANBUL
III. Borsa açılışta devre kesti

Küresel piyasalardaki panik satışlarının etkisi Borsa İstanbul’da da haftanın ilk işlem gününde hissedildi. BIST 100 endeksi önceki kapanışına göre bu sabahki açılışta %6,72 değer kaybederek 9.760 puan seviyelerine indi. 09:55’te devre kesici çalıştı. En çok kaybedenler %8 ile bankacılık ve %6 ile holding endeksleri oldu.

• İkinci kez devre kesildi: BIST 100’de işlemler tekrar başladı, ancak satışlar %7’yi aştı ve devre kesici ikinci kez çalıştı. BIST 100 ikinci devre kesişten sonra 10 bin üzerine çıktı.

• Şimdi ne olacak? BIST 100’de paniği frenleyecek gelişme ABD ve diğer dünya borsalarından gelecek iyi haberler bağlı. ABD merkez bankası Fed’in ortamı yatıştırıcı bir mesajı olursa BIST de küresel piyasalarla beraber kayıplarını toparlamak için yukarı yönlü harekete geçebilir.

• Enflasyon açıklandı: Bu sırada temmuz ayı enflasyonu açıklandı. TÜFE temmuzda %3,23 artış gösterdi, yıllık enflasyon ise %61,78 oldu. Beklentiler aylık %3,51, yıllık %62,23 idi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, değerlendirmelerini şu ifadelerle paylaştı:

KRİPTO
IV. BTC 52 bin dolar

Küresel resesyon endişesi ve riskli varlıklardaki derin kayıplar kripto para piyasalarına da yansıdı. Bitcoin, geçtiğimiz cuma İran’ın İsrail’e misilleme yapacağı yönündeki beklentilerle burun üstü çakılmaya başlamıştı. Hafta başında küresel piyasalarda yaşanan panik bu kayıpları yeni bir boyuta taşıdı.

• Bitcoin 50 bin dolara kadar geriledi, sonra biraz toparlanarak 52 bin dolar seviyesine çıktı. Ethereum %25’lik kayıpla Mayıs 2021’den bu yana en büyük tek günlük kaybını yaşadı ve 2.300 dolar seviyelerinde el değiştirmeye başladı. CoinDesk’in en güçlü kripto paraları izleyen CoinDesk 20 endeksi yaklaşık %20 değer kaybetti.

• “Kan banyosu”: Kriptoda yaşanan düşüşler kripto vadeli işlem piyasasında 1 milyar doların üzerinde tasfiyeye yol açtı. Kripto korku ve iştah endeksi “korku”yu işaret etti ve temmuz başından bu yana en düşük seviyesine ulaştı.

Arkadaşlarınızla paylaşın 👋

Bugün ve bu hafta küresel piyasalarda kaos devam edecek gibi görünüyor. Sıcak gelişmeler için Portfolyo 𝕏  ve LinkedIn’de . 

Bu özeti sevdiyseniz, sevebileceğini düşündüğünüz arkadaşlarınızla paylaşın.

Görüşmek üzere!