Herkese merhaba. ABD borsalarında geçtiğimiz haftanın üç günlük kayıp serisi dün sona erdi. Piyasalar teknoloji şirketlerinin bilanço haftasına güçlü başladı. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) spot Ethereum ETF’lere son onayı verdi. Bugün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararı için toplanıyor. Dünün öne çıkan piyasa gelişmeleri, her biri ilgili başlıkta.

• Kamala Harris yeterli delegeye ulaştı: Joe Biden’ın çekilmesiyle Demokratların tek ve en güçlü adayı konumunda kalan Kamala Harris, ABD vatandaşlarına “daha parlak bir gelecek” sunacağına dair sözleriyle aday olabilmek için yeterli delege onayına ulaştı. AP’nin bildirdiğine göre Harris, 2.668 Demokrat delegeden destek aldı.

ABD BORSALARI
I. Teknoloji bilanço haftasına güçlü başlangıç

S&P 500 dün, teknoloji hisselerindeki geri dönüşün gücüyle 5 Haziran’dan bu yana en iyi gününü kaydetti. S&P 500 %1,08 artışla 5.564 puana ulaştı. Nasdaq Bileşik de 5 Haziran’dan bu yana en iyi seansını geçirdi ve %1,58 artışla 18 bin puanı aştı. Dow Jones’ta artış %0,32 ile sınırlı kaldı.

• Kazananlar, kaybedenler: Nvidia, %4,8 kazançla geçtiğimiz hafta kaybettiği %8’in bir kısmını yerine koydu. Meta ve Alphabet gibi teknoloji hisseleri de %2’den fazla arttı. Geçtiğimiz hafta cuma gününe damga vuran küresel BT kesintisinin sorumlusu, siber güvenlik şirketi CrowdStrike dün %13,5 düşüşle geçtiğimiz hafta yaşadığı %18’lik kaybı daha da derinleştirdi ve S&P 500’ün en kötü performansını sergiledi.

• Ne diyorlar? Edward Jones’ten kıdemli yatırım stratejisti Mona Mahajan, “Oldukça anlamlı bir satışın ardından teknoloji sektörüne geri dönüş görüyoruz. Kazançlardaki genişleme ve Fed’in faiz indirimi planının netleşmesinin birleşimi, yatırımcılara biraz umut veriyor” dedi.

• Neler olmuştu? Son iki hafta ABD borsalarında Trump ticareti ve rotasyon kavramlarını sıkça konuştuk. Trump ticareti, yani Trump’ın ikinci dönemine seçilmesinin hisse piyasalarına yarayacağı beklentisiyle yapılan ticaret, Joe Biden’ın adaylıktan çekilmesi ve Kamala Harris’in güçlü destek bulmasıyla sona erdi. Rotasyon, yani Fed’in faiz rotasının büyük ölçüde netleşmesiyle teknoloji şirketi hisselerindeki kâr satışları Russell 2000’in takip ettiği küçük hisselere yönelmesi de teknoloji bilanço haftasıyla bitmişe benziyor. Yatırımcılar, Fed’in eylülde faiz oranlarını düşürme olasılığını yaklaşık %93 olarak fiyatlıyor.

• Kurumsal: Warren Buffett’ın Berkshire’ı 2019’dan bu yana ilk kez Bank of America’dan hisse sattı. Berkshire ayrıca BYD’deki payını %5’in altına düşürdü. Wiz , Google’ın 23 milyar dolar teklif ettiği satın alma anlaşmasına sıcak bakmadı ve 1 milyar dolar ARR ile halka arz hedefi koydu. Elon Musk, Tesla’nın gelecek yıl üretimde insansı robotlar kullanacağını söyledi. Bugün bilanço yayımlayacak şirketler arasında Tesla, Alphabet, Visa, Spotify, UPS, GM, Lockheed Martin var.

BORSA İSTANBUL
II. Tüketici güveni 8 ayın en düşüğünde

BIST 100 dün %0,15’lik kazançla 11.173 puanda kapandı. Moody’s not artışının etkisi sınırlı oldu. BIST 100 11.200 üzerinde tutunamadı. Türkiye İstatistik Kurumu tüketici güvenini açıkladı. Tüketici güveni, temmuzda 75,9’la sekiz ayın en düşük seviyesine geriledi.

• TCMB toplanıyor: TCMB’nin normalde perşembe günü gerçekleştirilmesi gereken para politikası kurulu, başkan Fatih Karahan’ın yurt dışı programı sebebiyle salı gününe çekildi. AA Finans anketi, ekonomistlerin TCMB’nin bu toplantıyı da pas geçeceğini ve faizi %50’de sabit bırakacağını gösteriyordu.

• JPMorgan’dan uyarı: JPMorgan , makrodaki yeni politikaların maliyetinin banka bilançolarını ve kâr/zararlarını etkilemeye devam etmesinin etkisiyle Türkiye’deki bankalardaki temel eğilimlerin 2024’ün ikinci çeyreğinde daha da kötüleşmesi muhtemel. Hatırlarsak, ekonomi yönetiminin bankacılarla buluştuğu Türkiye Bankalar Birliği zirvesinde bankacılar da özellikle zorunlu karşılıklardan yakınmıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise “sabır” çağrısında bulunmuştu.

• Aran’ın açıklamaları: İş Bankası Genel Müdürü Hakan Aran, EKONOMİ’den Vahap Munyar’la konuştu. 2025’in kolay bir olmayacağını söyleyen Aran, “TCMB döviz rezervlerini ‘kasa doldu’ denecek düzeyde artırana ve enflasyon yüzde 10’lara inene kadar, ne ihracatçı ne üretici rahat yüzü görecek” ifadelerini kullandı. TCMB’nin bu yıl politika faizini %45’e çekebileceğini belirten Aran, ekonomide soğumanın başladığını belirterek eylül sonunu işaret etti ve doğru fiyatlama yapamayanların oyun dışı kalacağını söyledi.

KRİPTO
III. Spot Ethereum ETF’ler işlem görmeye başlıyor

Piyasalar her ne kadar çok şaşırmış görünmese de spot Ethereum ETF’ler bugün işlem görmeye başlıyor. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), dün TSİ gece saatlerinde spot ETH ETF’ler için son onayı verdi. ETH ETF onayı Bitcoin’deki gibi bir heyecan yaratmadı, hatta hem BTC hem de ETH fiyatı düştü. Son analiz Wintermute’tan geldi. Wintermute analistleri, spot Ethereum ETF’lerin Bitcoin kadar ilgi görmeyeceğini, ancak düşük kalan ilgiye rağmen ETF’lerin ETH fiyatını %18 ila %24 artırabileceğini söyledi.

• BTC ETF cephesi: CoinShares verilerine göre kripto yatırım ürünleri (ETP) geçtiğimi hafta 1,35 milyar dolarlık yatırım çekti. Bitcoin tabanlı fonlar bu miktarın 1,27 milyar dolarını tek başına üstlendi. Dört haftalık periyotta BTC ETF’lerin çektiği toplam yatırım miktarı 3 milyar doları buldu.

• Yine mi Mt. Gox? Temmuz ayının ilk haftalarında kripto piyasalarının kâbusu olan batık kripto para borsası Mt. Gox , bu sabah Asya işlem saatlerinde 2,5 milyar dolarlık bir miktarı çeşitli cüzdanlar arasında değiştirdi ve 130 milyon dolarlık bir bölümünü de Bitstamp’e gönderdi. Bitcoin erken saatlerdeki işlemlerde 67 bin doların altına geriledi.

• Lobiye devam: Blokzinciri odaklı bir endüstri birliği olan Dijital Ticaret Odası (Digital Chamber ), mevcut ABD Başkan Yardımcısı ve yüksek olasılıkla Demokratların Biden’dan sonraki yeni adayı Kamala Harris’i dijital varlıkları desteklemeye çağırdı. Mektupta, yapıcı kripto politikalarının inovasyon, ekonomik kalkınma ve finansal katılıma potansiyel etkisi vurgulandı.

ODAK
IV. Google, çerezleri kaldırmaktan vazgeçti

Google, dün yayımladığı bir güncellemeyle, Chrome tarayıcısında kullanıcı hareketlerini takip etmeye yarayan çerezleri kaldırmaktan vazgeçtiğini, bunun yerine kullanıcılara daha çok kontrol şansı tanıyacak bir yöntem üzerine çalıştığını duyurdu.

• Neden önemli? Google İngilizcede cookie olarak adlandırılan çerezleri kaldırma planını 2020’de regülatif gerekçelerle ortaya çıkarmıştı. Ancak dört yıllık çileli bir yolculuğun ardından Chrome’un geliştiricisi, bu kararı çerezlerin ortadan kaldırılmasının yayıncılar, reklamverenler ve giderek büyüyen dijital reklam işinde yer alan diğer kişiler üzerindeki etkisin değerlendirdikten sonra aldığını söyledi.

• Şimdi ne olacak? Google’ın gizlilik odaklı birimi Privacy Sandbox’tan sorumlu başkan yardımcısı Anthony Chavez, kullanıcı kontrolünü artıran güncellenmiş bir yaklaşım önerdiklerini ve bunu geliştirirken hem sektör temsilcilerinden hem de düzenleyicilerden görüş alacaklarını söyledi.

• Eleştiriler: Gizlilik savunucuları Google’ın hamlesinden hayal kırıklığı duyduklarını dile getirdi. Kişisel veriler olmadan reklam sunmaya odaklanan reklam teknolojisi şirketi GumGum’ın başkan yardımcısı Adam Schenkel, Google’ın kararının “ileriyi göremeyen bir karar” olduğunu söyledi. Birleşik Krallık Information Commissioner’s Office’den (ICO) Stephen Bonner da hayal kırıklığı dile getirenlerdendi. Üçüncü taraf çerezlerini engellemenin tüketiciler için olumlu bir adım olacağını söyleyen Bonner, Google’ın kararına rağmen dijital reklamcılık endüstrisini üçüncü taraf çerezlere karşı daha özel alternatiflere yönelmeye teşvik etti.

Arkadaşınıza iletin 👋

Portfolyo’nun her sabah ABD borsalarında, Borsa İstanbul’da ve kripto para piyasalarında olup biteni dört boşlukta derlediği bu bülteni beğendiyseniz, beğenebileceğini düşündüğünüz diğer insanlara da iletin.

Sıcak gelişmeler için Portfolyo 𝕏, Instagram ve LinkedIn’de.