Herkese merhaba. Türkiye – İsrail arasındaki tansiyonun yükseldiği, Donald Trump’ın Bitcoin 2024 zirvesindeki konuşmasının yankılandığı, ABD piyasalarının en kötü haftalarından birini geride bıraktığı, Borsa İstanbul’un 11 bin direncine takılı kaldığı bir pazartesi gündemiyle karşınızdayız. Gündeme geçmeden önce:

• ☕ Kahveniz daha da pahalı olabilir: Bloomberg , Arabica ve Robusta kahve çekirdeklerinin fiyatlarının Vietnam’dan Brezilya’ya uzanan büyük tedarik zinciri darboğazları sebebiyle arttığını söylüyor ve uyarıyor: Durum daha da kötüye gidebilir. Bir lüksümüz vardı, dediğinizi duyar gibiyiz.

• 🗳️ Venezuela’da kim kazandı? Hafta sonu seçime giden Venezuela’da ülkenin seçim otoritesi itirazlara rağmen mevcut başkan Maduro’nun %51 oyla üçüncü dönemini kazandığını söylese de, muhalefetteki rakibi Edmundo Gonzalez de kendisinin kazandığını iddia ediyor. Gonzalez’in partisi, oyların %70’ini kazandığını öne sürüyor.

ABD BORSALARI
I. Russell 2000’in önlenemez yükselişi

Hatırlarsak geçtiğimiz hafta teknoloji hisselerinin kayıplarını derinleştirdiği, yatırımcısının keyfini kaçırdığı bir hafta olmuştu. Cuma işler biraz olsun tersine döndü. S&P 500’teki tüm endüstri sektörleri cuma gününü toparlanmayla tamamladı. Dow Jones cuma günü %1,6 kazanarak haftalık kazancını %0,7’ye taşıdı. S&P 500 cuma günü %1,1 artsa da haftayı %0,8 kayıpla tamamlamaktan kurtulamadı. Nasdaq Bileşik de yükseldi ancak 2022’den bu yana en büyük günlük düşüşünü yaşadığı haftayı %2,1’lik kayıpla tamamlamak zorunda kaldı. Russell 2000 ise cuma günü %1,7 artışla, art arda üç hafta boyunca yükselmiş oldu.

• Ne anlama geliyor? SLC Management’tan Dec Mullarkey de rotasyon fikrini benimseyenlerden. Teknolojiye ağırlıklanan yapay zeka büyüme ivmesi, bankalar, gayrimenkul şirketleri, kamu hizmetleri, imalatçılar gibi “eski ekonomi” şirketlerine doğru genişliyor. Yani “yapay zeka balon mu?” sorusu mevcut senaryoda yine pek bir anlam ifade etmiyor; zira Nvidia gibi yapay zeka yükselişinin öncüsü şirketlerin serbest nakit akışları bu konudaki endişeleri geçersiz kılıyor.

• Fed haftası: Bu hafta yatırımcıların gözü ABD merkez bankası Fed’in gerçekleştireceği faiz kararı toplantısında olacak. Bloomberg anketine katılan ekonomistler, Fed’in eylüldeki faiz indirimi planlarına dair sinyali bu hafta gerçekleştirilecek toplantıda vermesine ihtimal veriyor. Ankete katılanların yaklaşık dörtte üçü, Fed’in 30-31 Temmuz’da gerçekleştireceği toplantıyı, eylülde yapılacak bir sonraki toplantıda çeyrek puanlık faiz indirimine zemin hazırlamak için kullanacağını söylüyor. Peki nasıl? Bloomberg, ekonomistlere sormuş:

• Seçim faktörü: Malum, ABD bir de giderek kızışan bir başkanlık yarışına ev sahipliği yapıyor. Bloomberg’ün anketinde bu da tartışmaya açılıyor. Ekonomistler, Biden’ın yarıştan çekilme kararının ekonomik görünümlerini değiştirmediğini söylüyor. Ezici bir çoğunluk, başkanın kararı nedeniyle faiz oranları veya büyüme tahminlerini değiştirmediklerini söylüyor. Yine de üçte biri, seçimlerden kaynaklanan siyasi belirsizliğin büyüme yönelik aşağı yönlü riskleri artırdığını düşünüyor. Bu kapsamda vergi politikalarındaki ve harcamalardaki değişikliklerin 2025 ekonomisini ve potansiyel olarak faiz oranlarını etkilemesi bekleniyor.

BORSA İSTANBUL
II. Haftalık kayıp %2,4

Geçtiğimiz haftalarda Borsa İstanbul için en büyük beklentinin Moody’s kararı olduğunu sıkça konuşmuştuk, daha öncesinde gri liste kararı merakla bekleniyordu. Türkiye gri listeden çıktı, Moody’s Türkiye’nin notunu iki puan birden artırdı, ancak piyasa o günlerden bu yana yön bulamadı. Bugünlerde ise piyasanın aktif bir beklentisi yok. Bu da kâr satışlarını beraberinde getiriyor ve geçtiğimiz haftayı %2,4 kayıpla tamamlayan BIST 100’ün 11 bin direncini aşmaya gayret edeceği yeni bir hafta başlıyor.

• Vergide yeni dönem: Şimşek liderliğindeki ekonomi yönetiminin vergi çalışmalarının ilk versiyonu TBMM’den geçti . Yurt dışı çıkış pulu harcı ücreti 150 TL’den 500 TL’ye çıkarıldı. Deniz taşıma araçlarına yat limanlarında verilen kiralama, bakım gibi hizmetlerde KDV istisnası ve indirimi kaldırıldı. Yap – işlet – devret projelerinden elde edilen kazançlardan alınan %25’lik kurumlar vergisi %30’a çıkarıldı. Küresel asgari tamamlayıcı kurumlar vergisi oranı %15 oldu.

• Türkiye – İsrail: Cumhurbaşkanı Erdoğan pazar günü İsrail’in Gazze’deki saldırılarını eleştirerek “İsrail’in Filistin’e bu saçmalıkları yapmaması için çok güçlü olmamız lâzım. Tıpkı Karabağ’a girdiğimiz gibi, Libya’ya girdiğimiz gibi, benzerlerini de yapabiliriz. Bunu yapmamamız için hiçbir neden yok” dedi . İsrail Dışişleri Bakanı Israel Katz ise tansiyonu daha da yükseltti: “Erdoğan, Saddam Hüseyin’in izinden gidiyor ve İsrail’e saldırı tehdidinde bulunuyor. Orada ne olduğunu ve nasıl bittiğini hatırlamasın” dedi.

KRİPTO
III. Trump sonrası 70 bin dolar sınırı

Geçtiğimiz haftanın son günleri kriptoda Bitcoin 2024 konferansının yüksekten uçan haber ve vaatleriyle geçti.

• Kripto 🤝🏻 Trump: Cumhuriyetçilerin adayı, kriptonun dostu Donald Trump, Bitcoin 2024 konuşmasını gecikmeli de olsa yaptı. ABD’nin elindeki Bitcoin’leri asla satmayacağını söyleyen Trump, Demokratların zaferinin kripto için felaket olacağını söyledi. Gary Gensler’ı kovacağını, geri kalan Bitcoin’lerin ABD’de üretilmesini istediğini, CBDC çalışmalarına son vereceğini söyleyen Trump, ABD’yi Bitcoin süper gücü yapmayı vaat etti.

• Kripto 🤝🏻 siyaset: Bağımsız başkan adayı RFK Jr., Bitcoin’i stratejik rezerv yapmak için, ABD 4 milyon Bitcoin rezervine sahip oluncaya kadar Hazine Bakanlığı’nın her gün 550 Bitcoin satın almasını mümkün kılan başkanlık emri imzalamayı vaat etti. ABD Temsilciler Meclisi üyesi Wiley Nickel, Demokrat aday Kamala Harris’in “kriptoyu anladığını”, Demokratların kriptoya tavrını “sıfırlamak” için Harris’ten onay almak için çok çalıştıklarını söyledi.

• Kripto 🤝🏻 geleneksel finans: Küresel finansal hizmetler grubu ve ABD’nin en büyük tahvil aracı kurumu Cantor Fitzgerald, 2 milyar dolarlık bir Bitcoin finansman girişimi başlatacaklarını duyurdu.

• Piyasa: Tüm bunlar olurken piyasa dalgalandı ve duruldu. Trump’ın konuşmasının son dakikalarında fiyat hareketleri aşağıdaki gibiydi. Bitcoin cumartesi gün içinde 69 bin dolara kadar tırmandı, ancak Trump’ın konuşmasından sonra 66 bin dolara kadar geriledi. Bugün ise süper hızlı bir yükselişle 69.500 dolar seviyelerine geldi. Ethereum gece 12’den bu yana %3’ü aşkın yükselişle 3.300 dolar seviyelerini geri kazandı.

ODAK
IV. Kural tanımaz bir troll: Elon Musk

Elon Musk, ne yapıp ediyor, manşetlerdeki yerini her gün korumayı başarıyor. Tesla’nın CEO’su ve WSJ’nin deyimiyle “meme’lerin ustası”, X’te Kamala Harris için “parodi” olduğu iddia edilen bir kampanya videosunu paylaştı. Musk, sahibi olduğu X’in manipüle edilmiş medya paylaşılmasını engelleyen politikasını da ihlal etmiş oldu.

• Videonun içeriği: Reklam, “Biden’ın bunaklığını açıklamasından sonra” başkanlık seçimleri için yeni Demokrat aday olduğunu söylediği bir deepfake Harris ses kaydıyla açılıyor. Harris’in sesini taklit eden video, Harris’in “beyaz olmayan bir kadın olarak en üst düzey çeşitlilik” timsali olduğu için seçildiğine dair cümlesiyle devam ediyor.

• Musk’ın savunması: Kaliforniya Valisi Gavin Newsom, bir “reklamda” sesin manipüle edilmesinin yasa dışı olması gerektiğini, birkaç hafta içinde bununla ilgili bir yasa tasarısı imzalayacağını söyledi. Musk ise bu paylaşıma “Dünyaca ünlü otorite Profesör Suggon Deeznutz ile görüştüm ve parodinin Amerika’da yasal olduğunu söyledi” cümleleriyle yanıt verdi. Suggon Deeznutz , meme’lerde kullanılan, argo bir ifade.

• Etki: Musk’ın videoyu “parodi” olduğunu belirtmeden paylaşmasının ardından video viral oldu. İlk yayımlandığında 6 binden fazla kez yeniden paylaşılan video, Musk’ın paylaşımından sonra 230 binden fazla kez yeniden paylaşıldı.

Arkadaşınıza iletin 👋

Bugün Almanya’dan ve Avrupa Birliği’nden büyüme verisi ve Almanya’dan TÜFE verisi gelecek.

Portfolyo’nun her sabah ABD borsalarında, Borsa İstanbul’da ve kripto para piyasalarında olup biteni dört başlıkta derlediği bu bülteni beğendiyseniz, beğenebileceğini düşündüğünüz diğer insanlara da iletin.

Sıcak gelişmeler için Portfolyo 𝕏 , Instagram  ve LinkedIn’de .

Görüşmek üzere!