Herkese merhaba. Fed'in faizleri kaç baz puan indireceğine dair kafa karışıklığı sürüyor. BIST 100 ilk yarıda %1,5'ten fazla yükseldi. Kriptoda faiz indirimi belirsizliği sürüyor. Avrupa Komisyonu'nun yeni liderlik takımı belli oldu. Gündeme geçmeden önce:

• 🥽 IDC, yapay zeka özelliklerinin eklenmesi ve daha uygun fiyatlı modellerin piyasaya sürülmesiyle artırılmış / sanal gerçeklik (AR/VR) setlerinin teslimatlarının 2025'te %41,4 artmasını bekliyor.

• 🇹🇷 Lucidity Insights'ın tespitlerine göre Orta Doğu ve Afrika bölgesinde 3.700'den fazla fintech var ve bunların %40'ı, 739'u Türkiye'de.

• 🚨 Orta Avrupa, Boris Fırtınası'ndan kaynaklanan sağanak yağmurla yıkıcılığı büyük sellerle karşı karşıya. Macaristan, Slovakya, Polonya gibi ülkeler kırmızı alarmda. En az 15 kişinin yaşamını yitirdiği, binlerce insanın tahliye edildiği biliniyor.

ABD BORSALARI
I. Warren 75 baz puan indirim istiyor

Fed'in faiz kararını açıklamasına saatler kala Powell liderliğindeki merkez bankasının nasıl bir hamle yapacağına dair beklentiler çeşitleniyor. CME FedWatch şu an için 50 baz puanlık bir indirime %67 ihtimal veriyor. Swap piyasalarındaki beklentilerin günler içinde nasıl değiştiği şu grafikten okunabiliyor.

• Warren 75 baz puan istiyor: Elizabeth Warren'ın başını çektiği üç Demokrat senatör, Fed Başkanı Jerome Powell'a hitaben yazdıkları mektupta, Fed'in bu hafta 75 baz puan faiz indirmesini talep etti. "Fed faiz oranlarını düşürürken çok temkinli davranırsa, ekonomimizin resesyona doğru gitmesi gereksiz yere riske girer" diyen senatörler, komiteyi işgücü piyasasına yönelik potansiyel riskleri azaltmak için faiz indirimlerini daha agresif bir şekilde uygulamayı düşünmeye çağırdı. ABD merkez bankası bağımsızlığının görece daha güçlü olduğu bir ülke olsa da siyasi kesimler Fed'i bir biçimde baskılıyor.

• Endeksler: Uzun süredir beklenen faiz indiriminin ölçeğine ilişkin günden günde artan belirsizlikler endekslere de yansıyor. Dow dün günü 228 puanlık bir yükselişle tamamlarken Nasdaq %0,5 değer kaybetti, S&P 500 %0,1'lik kazançla neredeyse yatay seyretti.

• Şirketler: Son dönemin krizli şirketlerinden Intel Pentagon'dan 3,5 milyar dolar hibe aldığı yönündeki haberlerin ardından %6,36 değer kazandı. Bilançosuyla göz dolduran Oracle yükselmeye devam etti ve %5,12 kazanarak kurucu ortağı Larry Ellison'ı dünyanın en zengin ikinci insanı yaptı. Apple, iPhone 16'ya talebin beklentilerden daha düşük olabileceği raporlar nedeniyle %2,78 değer kaybetti. Bu sırada Amazon haftada beş gün zorunlu ofis uygulamasına 2025 itibarıyla geçeceğini duyurdu, Microsoft 60 milyar dolarlık bir hisse geri alım programının yanı sıra temettüde %10'luk artış açıkladı.

BORSA İSTANBUL
II. Şimşek'in yayını, Deutsche Bank'in raporu

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek dün akşam CNNTürk'te Hande Fırat ve Ahmet Hakan'ın sorularını yanıtladı. Türkiye'nin aynı yılda üç kuruluştan not artışı alan tek ülke olduğunu hatırlatan ve "Vatandaşın problemlerinin farkındayız, kestirme değil kalıcı çözümlerin peşindeyiz" diyen Şimşek'in mesajlarında bugüne dek işittiğimiz şeyler vardı: Cari açık ve uluslararası rezervlerde iyileşme, risk priminde düşüş, not artışları, gri listeden çıkış, enflasyonda tek hane hedefi ve sabır çağrısı.

• BIST 100: Dün günü %1,12'lik kayıpla tamamlayan BIST 100 endeksi bugünkü işlemlere %1,5 kazançla başladı ve yeniden 9.700 seviyesini kazandı. Fabrikadaki patlama sebebiyle hisseleri işleme kapatılan OBA Makarna hisseleri bugün yeniden işleme açıldı ve %7 değer kaybetti. Öte yandan, EKONOMİ'den Şebnem Turhan'ın Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine dayandırdığı habere göre ABD'deki yatırımcıların BIST'teki üç aylık satışı 63 milyar lirayı, ağustostaki satışı 57 milyar lirayı aştı.

• Deutsche Bank raporu: Deutsche Bank, faiz indirimlerinin ertelenmesinden kaynaklanan bir gecikmenin ardından, önümüzdeki altı ay içinde Türkiye'nin tahvil rallisinin başlayacağını düşünüyor. Bloomberg'ün aktardığında göre enflasyondaki son iyileşmelerin henüz tahvil fiyatlarına yansımadığı ve parasal gevşeme döngüsünün sabit getiriler için olumlu olabileceği düşünülüyor.

KRİPTO
III. Bitcoin Fed kararını bekliyor

Kripto piyasaları da Fed'in faiz kararına ilişkin belirsizlik sürerken sakin. Bitcoin 58 bin dolar seviyelerinde el değiştiriyor. Analistler, güçlü ve agresif bir kesintinin Bitcoin gibi riskli varlıklara zarar verebileceği konusunda uyarıyor. Düşük faiz oranları kripto gibi riskli varlıklar için yükseliş eğilimi yaratsa da agresif bir kesinti bazı riskler taşıyor.

• Nasıl yani? Neuberger Berman Private Wealth'ten Shannon Saccocia, agresif bir kesintinin Fed'in ekonominin gidişatıyla ilgili daha fazla endişeye sahip olduğunu gösterebileceğini, bunun da yatırımcı kanadında temkinliliği beraberinde getirebileceğini düşünüyor. Keza Coinbits'ten Dave Birnbaum da "Fed ekonomiyle ilgili daha derin endişelerin sinyalini verirse, piyasa katılımcıları Bitcoin de dahil olmak üzere riskli olarak algıladıkları varlıklardan vazgeçebilir" diyor.

• Ancak: RIA analisti Michael Lebowitz'e göre veriler, piyasaların tarihsel olarak Fed'in gevşeme döngüleri sırasındaki faiz indirimlerinin ölçeğini göz ardı ettiğini, 2000 - 2003 ve 2007 - 2009 periyotlarında piyasaların Fed'in indirimlerini yanlış değerlendirdiğini gösteriyor. Lebowitz'e göre bu 25 baz puanlık bir indirimin fazla ihtiyatlı olabileceğine işaret ediyor.

ODAK
IV. Avrupa Komisyonu'nun yeni liderlik takımı

Avrupa Komisyonu'nun iç pazardan sorumlu üyesi Thierry Breton, Başkan Ursula von der Leyen'in Fransa'dan kendisi yerine başka bir aday göstermesi için baskı yaptığını iddia ederek görevinden istifa etti. Breton, söz konusu lobi faaliyetlerden birkaç gün önce haberdar olduğunu belirtti. Daha önce von der Leyen'i eleştirmekten geri durmayan Thierry Breton ile başkan arasındaki gerginlik bilinen bir durumdu. POLITICO'nun konuştuğu bir AB yetkilisi, "von der Leyen'i asla patron ve lider olarak tanımadı" diyor.

Takip eden saatlerde ilgili görev için Fransa Dışişleri Bakanı Stephane Sejourne konuşulmaya başlandı. Nitekim bu sabah açıklanan yeni liderlik takımıyla Avrupa Komisyonu son hâlini aldı. Ursula von der Leyen'in ikinci dönemindeki takım, başka bir yapıya sahip. Artık iki kademe var: Başkan yardımcıları ve komisyon üyeleri.

• 🇪🇸 İspanya'nın ekolojik geçiş bakanı Teresa Ribera, bloğun antitröst komiseri oldu.

• 🇪🇪 Estonya'dan Kaja Kallas, dış ilişkiler ve güvenlik politikası yüksek temsilcisi olarak belirlendi.

• 🇱🇹 Litvanya'dan Andrius Kubilius, AB'nin ilk savunma komiseri olacak.

• 🇫🇷 Fransa Dışişleri Bakanı Stephane Sejourne endüstriyel stratejiden sorumlu olacak.

• 🇸🇰 Slovakya'dan Maros Sefcovic, ticaret politikalarını denetleyecek.

Tam liste şurada.

Avrupa Komisyonu, 27 ülkeden oluşan bloğun en güçlü kurumu. Yeni yasaları önerme, birleşme ve satın almaları engelleme, serbest ticaret anlaşmaları imzalama gibi yetkilere sahip. Avrupa Birliği'nin yürütme organı olan Komisyon, AB politikalarının tasarlayıcısı ve koordinatörü.

Görüşmek üzere 👋

Gün içinde diğer haberlerle, 𝕏'te, Portfolyo.co’da, Instagram’da ve LinkedIn’deyiz. Görüşmek üzere!