Test, test, bir-iki. Portfolyo Piyasa Özeti abonelerinin alacağı haftalık derlemenin pilot yayınını açtınız. İstanbul'da hava 32 derece, nem %60'ın üzerinde, gölgelerde serinlik bulanlar bize de haber verebilir. Öncelikle iyi hafta sonları. Peki, burada neler var?

• 🫵 O MESELE: Hafta boyunca piyasaları içeride ve dışarıda en çok meşgul eden konu veya konulara dair bir özet.

• ✍️ PORTFOLYO’DA: Hafta boyunca “büyük haber” diye heyecanlandığımız, portfolyo.co’da uzun uzun anlattığımız haberlerden bir seçki.

• 🤌 İYİYMİŞ: Genelde günlük özetlerimizin giriş bölümünde yer verdiğimiz, uzun uzun anlatmadığımız ama değinmeden de geçemediğimiz, başına “o değil de” ekleyip her ortamda sıralanabilecek gelişmeler.

• 💯 ASTRONOMİK: “Dudak uçuklatan” diye tabir edilecek cinsten, hayret ettiren rapor, araştırma, istatistik.

• 🧭 PUSULA: Önümüzdeki hafta bizi kaostan kaosa sürükleyebilecek tarihleri bir köşeye not eden ekonomik, politik bir takvim.

Portfolyo’yu IG’de, 𝕏’te, LinkedIn’de takip etmeyi; Piyasa Özeti bültenine eşinizi, dostunuzu, “kripto bro”nuzu abone etmeyi unutmayın.

İyi hafta sonları 🏖️

🫵 O MESELE
Powell: ❝Zamanı geldi❞

Tüm dünyanın dikkati ABD’nin tarımla öne çıkan, doğal kaynaklarıyla bilinen bir eyaletinin (Wyoming olur) yaban hayatıyla meşhur bir bölgesine odaklanmışsa, bilin ki orada Fed Başkanı Jerome Powell ve diğer meslektaşları konuşuyordur. Nitekim disiplinli bir görev insanı imajını gözlüklerinin üstünden attığı bakışlarla teyitleyen 71 yaşındaki Fed Başkanı, bu kez güzel şeyler söyledi — en azından piyasa hareketlerinden onu anladık.

• Zamanı geldi: Malum, 2024'ün başından bu yana ABD'deki parasal sıkılaşmayı ve Fed’in bu sıkı duruştaki ısrarını konuşuyoruz. İşte Powell, iki haftadır en önemli gündemlerden biri olan Jackson Hole Sempozyumu’nda bu ısrardan biraz ödün vermeye hazır olduklarını söyledi. “Politikayı ayarlamanın zamanı geldi” cümlesi hemen manşetlere taşınan Powell, aylar sonra ilk kez, Fed’in faiz indirimlerine başlamaya hazır olduğunun en güçlü sinyalini verdi.

• Ne zaman? Powell yönetimindeki Fed’in karakterine dönüşen temkinli duruş, sempozyumdaki konuşmaya da sirayet etti. Zaman ve ölçek konusunda ser verip sır vermese de Powell, neyse ki “Enflasyonun %2’ye doğru sürdürülebilir bir yolda olduğuna olan güvenim arttı” cümleleriyle enflasyon konusunda kaydettikleri ilerlemenin hakkını teslim etti.

• Tamam da, ne zaman? CME'nin FedWatch aracına göre yatırımcılar eylülde faiz indirimi ihtimaline kesin gözüyle bakıyor. %65'i 25 baz puan, %34'ü 50 baz puan indirim bekliyor. Fed faiz kararı için 18 Eylül'de toplanacak.

• Ne diyorlar? Powell ne yaparsa yapsın, herkese yaranamıyor. Bloomberg’ün akışında değerlendirmelerini paylaşan makro stratejist Cameron Crise, Powell’ın, bazı meslektaşlarından biraz daha güçlü olsa da, bize zaten bildiğimiz bir şeyi anlattığını söylüyor. Crise’a göre bugünden itibaren ABD piyasalarının katalizörü eylül başında açıklanacak olan işgücü ve istihdam piyasası verileri, ve elbette 18 Eylül’deki toplantı.

• Neler oldu? Powell'ın faiz indirimi konusundaki uzun süredir beklenen en kesin konuşması sonrası hazine getirileri arttı, spot altın ise dolar bazında %1 değer kazandı. S&P 500 günü %1,1, Nasdaq %1,5, Dow ise %1,1 kazançla tamamladı.

✍️ PORTFOLYO’DA

► Tesla’da bir üst düzey yetkili daha istifa etti. Geçtiğimiz yıl ve bu yıl CFO’sunu, kamu politikası başkanını, yatırımcı ilişkileri yöneticisini illallah ettirip kaçıran Tesla’nın yönetim ekibindeki iki kadından biri, 11 yıllık Tesla çalışanı, finans operasyonlarından sorumlu başkan yardımcısı Sreela Venkataratnam istifasını duyurdu.

► Delta Air Lines COO’su Mike Spanos da ayrıldı. CrowdStrike güncellemesinden kaynaklı Microsoft kesintisinden 500 milyon dolarlık zararla çıkan Delta’nın operasyonlarını bir yıldan biraz fazla süredir yöneten Spanos’un başka teklifleri değerlendireceği söylendi.

► Paramount draması bitemedi. Hollywood’un en eski stüdyolarından Paramount Global Skydance ile anlaşmıştı; ancak eski Warner Music CEO’su Edgar Bronfman Jr. yatırımcı dostlarını toplayarak 6 milyar dolarlık bir teklifle çıkageldi. Paramount, “go shop” olarak tabir edilen süreci biraz daha uzatıp teklifi değerlendireceğini söyledi, Skydance ise bu durumdan hiç hoşlanmadı.

► Bitfarms, Stronghold’u satın alacağını duyurdu. Hisse karşılığı gerçekleştirilecek anlaşmadaki hisse bedeli 125 milyon dolar. Bir de 50 milyon dolarlık borç varsayımından söz ediliyor. Bitfarms, bir kripto madencisi; hatta bir süredir başka bir madenci olan Riot Platforms'un devralmaya çalıştığı bir şirket. Stronghold da daha küçük bir madenci. Bitcoin yarılanmasından bu yana maliyetleri artan, gelirleri azalan Bitcoin madencileri konsolide oluyor.

► IMF, kripto ve yapay zeka şirketlerinin %85 daha fazla vergi ödemesini önerdi. Sebep? Emisyonlar ve yoğun enerji tüketimi sebebiyle IMF'e göre böyle bir uygulama, küresel karbon emisyonlarını Belçika'nın toplam emisyonu kadar azaltma potansiyeli taşıyor.

► 12 şirketin hisseleri Türkiye Varlık Fonu’na aktarıldı. Cumhurbaşkanı Kararıyla, Koza-İpek Holding çatısı altındaki şirketlerdeki Hazineye ait hisselerin tamamı Türkiye Varlık Fonu’na aktarıldı. Koza-İpek Holding’e FETÖ soruşturması kapsamında 2015’te kayyım atanmış, 2016’da kayyımlık yetkileri TMSF’ye devredilmiş, 8 yıllık yargılama sürecinin ardından hisseler Hazine’ye devredilmişti.

► Haftanın son işlem gününde Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in istifa ettiğine dair iddialar yeniden dolaşıma girdi. Mehmet Şimşek, iddiaları kendi hesabından yaptığı açıklamayla yalanladı. BIST 100, iddialar sebebiyle işlemlerin son iki saatinde %2,5'in üzerinde değer kaybederek dört ay önceki seviyesine geriledi. Sermaye Piyasası Kurulu, bugün yayımladığı açıklamada "Kurulumuzca; olağandışı fiyat ve miktar hareketlerine neden olan maksatlı ve yanıltıcı haberleri yapanlar ile bu haberleri yayanlara ilişkin gerekli hukuki işlem/incelemeler derhal başlatılmıştır" ifadelerine yer verdi. İddiayı dolaşıma sokan hesaplardan biri olan Demokrat Parti Genel Başkan Yardımcısı Cemal Enginyurt için "Cemal Enginyurt Tutuklansın" başlığı X'te trend oldu.

🤌 İYİYMİŞ

💎 Cullinan elmasından sonra bilinen en büyük ikinci elmas, Botsvana’da çıkarıldı. 2.492 karatlık ağırlığa sahip elmas için (karat, ağırlık birimiymiş, öğrendik) “Bu yüzlerce yılda bir görülen bir olay” deniyor.

🎙️ Spotify'ın yıldız podcaster'larından, Joe Rogan’dan sonra en çok kazanan Call Her Daddy'nin yapımcısı Alexandra Cooper, SiriusXM'le üç yıllık, 100 milyon dolarlık bir sözleşme imzaladı.

📰 OpenAI, yapay zeka eğitmek için Vogue, The New Yorker, Condé Nast Traveler, GQ, Vanity Fair gibi yayınların sahibi Condé Nast ile anlaştı.

🏖️ Ipsos’un araştırmasına göre bu yıl Türkiye’de 5 kişiden yalnızca biri tatile çıkabildi. Geçtiğimiz yıl aynı oran %28’di. “Hiçbir şekilde tatile çıkamayacağını” söyleyenlerin oranı ise %59 oldu.

🏢 Fortune 500 şirketlerinin %56’sının, yapay zekayı “risk faktörleri” arasında saydığı görüldü.

📋 Elon Musk’ın 2022’de 44 milyar dolara devraldığı 𝕏’in hissedarları arasında rapçi Diddy'den Bill Ackman'a, Andreessen Horowitz'ten Oracle'ın Kurucusu Larry Ellison'a, Binance'ten Suudi bir prense, pek çeşitli 95 ismin olduğu görüldü.

🗳️ ABD'de bağımsız başkan adayı Robert F. Kennedy Jr., seçim yarışından çekildiğini ve Donald Trump'ı desteklediğini açıkladı.

💯 ASTRONOMİK
%60

Özel şirketlere varlık yönetimi hizmetleri sunan Carta’nın araştırmasına göre ABD’de başarısız olan girişimlerin sayısı, geçtiğimiz yılda %60 arttı.

• 254: Carta, yapay zeka girişimlerine akan milyarlarca dolarlık risk sermayesine rağmen, kapanan işletme sayısının arttığını söyledi. Öyle ki, Carta’nın risk sermayesi destekli müşterilerinin 254’ü bu yılın ilk çeyreğinde iflas etti.

• 7 kat: Bu rakam, Carta’nın bu veriyi izlemeye başladığı 2019’daki rakama kıyasla 7 kat daha fazla.

🧭 PUSULA
26 Ağustos haftası…

Pazartesi Birleşik Krallık’ta banka tatili. TCMB kapasite kullanım oranlarını ve reel kesim güven endeksi verilerini yayımlayacak. TÜİK'ten hizmet, perakende, ticaret ve inşaat güven endeksleri gelecek.

Salı günü Almanya’da iş dünyasının beklentileri ve iş iklimi endeksi yayımlanacak. ABD’den dayanıklı mal verileri gelecek. 20 Ağustos tarihli Para Politikası Kurulu tutanakları da bugün açıklanacak.

Çarşamba ise Almanya büyümesini öğreneceğiz. ABD Conference Board Tüketici Güveni ve konut fiyat endeksi açıklanacak.

Perşembe bu kez Euro Bölgesi’ndeki tüketici güveni ve iş iklimi verileri okunacak. Ayrıca ABD’den çekirdek kişisel tüketim harcamaları (core PCE) verisi gelecek.

Beğendiniz mi? 👋

Haftalık özete dair görüşlerinizi, günlük Piyasa Özeti bültenlerine dair fikirlerinizi, [email protected]’da okumak isteriz. Bize yazın, bu e-postayı da beğenebileceğini düşündüğünüz herkese iletin.

Ve tekrar, iyi hafta sonları!